1月3日晚間，新安股份披露對外收購方案。公司擬通過全資子公司浙江啟源新材料有限公司（以下簡稱“浙江啟源”）收購中鋼熱能金燦新能源科技（湖州）有限公司（以下簡稱“金燦科技”）55%股權(quán)，交易價格約為1.93億元。
作為國內(nèi)除草劑草甘膦和有機硅單體生產(chǎn)龍頭企業(yè)，近年來隨著兩大主業(yè)市場景氣度維持高位，新安股份經(jīng)營業(yè)績不斷實現(xiàn)突破。2022年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為181.29億元、28.67億元，同比增長36.14%、79.08%。其中，凈利潤已經(jīng)超過2021年全年水平。
而本次收購金燦科技則是新安股份加快新能源賽道戰(zhàn)略布局的重要舉措，公司將拓展負極材料的應(yīng)用研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化能力，以推動公司發(fā)展格局由“雙輪驅(qū)動”向“三足鼎立”轉(zhuǎn)變。
本次交易中，金燦科技整體估值為3.5億元，新安股份有意在本次收購后繼續(xù)推進對其剩余股權(quán)的并購。
標的整體估值3.5億
資料顯示，此次新安股份擬收購的金燦科技成立于2018年，是一家專業(yè)從事鋰離子電池負極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司，主要產(chǎn)品包括人造石墨、天然石墨和硅氧負極材料，主要應(yīng)用于動力類電池、消費類電池以及儲能類電池等領(lǐng)域。
近年來，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，為鋰電池行業(yè)的快速增長提供引擎。新安股份表示，目前，鋰離子電池負極材料中的碳材料市場化應(yīng)用程度最高，但非碳材料特別是硅基負極材料成為目前各大負極材料廠商重點研究的對象，未來或最可能成為大規(guī)模應(yīng)用的新型負極材料之一。
金燦科技在負極領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造能力將與新安股份在硅基、磷基正負極材料領(lǐng)域已有的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與產(chǎn)業(yè)化進程形成高效協(xié)同，進一步加強公司在正負極材料領(lǐng)域的綜合競爭力。
新安股份認為，本次收購金燦科技股權(quán)與資產(chǎn)，有助于公司加快新能源賽道戰(zhàn)略布局，拓展負極材料的應(yīng)用研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化能力，加快推進負極材料一體化、規(guī)模化、差異化，同時發(fā)揮原有硅基、磷基產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與優(yōu)勢，圍繞新能源應(yīng)用場景打造具有新安特色的材料整體解決方案，從而形成重要的第三增長極，有效推動公司發(fā)展格局由“雙輪驅(qū)動”向“三足鼎立”轉(zhuǎn)變。
長江商報記者注意到，按照計劃，新安股份本擬收購金燦科技100%股權(quán)，實現(xiàn)對后者的全控，但由于金燦科技持股45%的股東中鋼集團鞍山熱能研究院有限公司系國有，公司需待其股權(quán)出讓按規(guī)定經(jīng)有關(guān)主管單位審批后，參與交易所公開摘牌受讓股權(quán)。
因此，新安股份本次將先通過全資子公司浙江啟源收購金燦科技55%股權(quán)及相應(yīng)資產(chǎn)。本次交易中，金燦科技股東全部權(quán)益的評估價值為3.47億元，較賬面價值增值2.07億元，增值率148.41%。最終，交易各方確定金燦科技整體估值為3.5億元，其55%股權(quán)的交易價格約為1.93億元。
數(shù)據(jù)顯示，2021年和2022年前十月，金燦科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.4億元、3億元，凈利潤1370.28萬元、888.08萬元。截至2022年10月末，金燦科技資產(chǎn)總額3.29億元，負債總額1.89億元，股東權(quán)益1.4億元。
草甘膦和有機硅協(xié)同并行
作為浙江傳化系旗下農(nóng)業(yè)化工上市公司，新安股份目前擁有作物保護和硅基新材料兩大產(chǎn)業(yè)。
新安股份介紹，公司是國內(nèi)為數(shù)不多的同時生產(chǎn)草甘膦和有機硅，并形成協(xié)同效應(yīng)的企業(yè)之一。在硅基新材料方面，新安股份擁有從上游硅礦開采冶煉、有機硅單體合成、下游產(chǎn)品制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，廣泛應(yīng)用于5G通信、光伏新能源、軌道交通、汽車、電力、醫(yī)療健康、建筑等領(lǐng)域，暢銷全球100多個國家和地區(qū)。并向以新能源為應(yīng)用場景，氯、硅、磷元素為基礎(chǔ)的新材料和解決方案的整合提供者方向快速崛起。
在作物保護方面，新安股份形成了“中間體—原藥—制劑”一體化發(fā)展模式，現(xiàn)有草甘膦產(chǎn)能8萬噸，每年另外購草甘膦原藥生產(chǎn)制劑，年銷售量折合草甘膦原藥近10萬噸。
近兩年來，全球農(nóng)產(chǎn)品價格快速上漲，草甘膦市場價格處于歷史相對高位。同時，光伏、新能源等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、智能穿戴設(shè)備等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為有機硅提供了新的需求增長點，新安股份兩大板塊共同發(fā)力，推動公司盈利能力持續(xù)突破新高。
2020年至2022年前三季度，新安股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入125.3億元、189.77億元、181.29億元，同比增長4.25%、51.45%、36.14%；凈利潤5.84億元、26.54億元、28.67億元，同比增長26.67%、354.56%、79.08%。
其中，2022年上半年，新安股份的作物保護板塊實現(xiàn)收入71.51億元，同比增長88%，草甘膦折原藥銷售4.6萬噸，同比增長12.2%；硅基產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)收入44.45億元，同比增長36%，有機硅終端板塊面向新能源領(lǐng)域的收入2.02億元，同比增長274%。
同時，新安股份培育科技核心競爭力，2022年前三季度，公司研發(fā)費用高達5.56億元，同比增長65%。
值得一提的是，為了鞏固行業(yè)龍頭地位，目前新安股份正在推進18億元規(guī)模的定向增發(fā)，用于產(chǎn)能擴建及補充流動資金，其控股股東方面將出資2億元參與本次發(fā)行。
